O Básico de Opções de Negociação Profitability. Option oferece ao investidor uma oportunidade de lucrar em uma das duas maneiras básicas, sendo um comprador de opção, ou por ser um escritor de opção ou vendedor Enquanto alguns investidores têm o equívoco de que a opção de negociação só pode ser rentável durante os períodos De alta volatilidade a realidade é que as opções podem ser negociadas rentável mesmo durante períodos de baixa volatilidade Opções de negociação pode ser rentável sob as circunstâncias corretas, porque os preços de ativos como ações, moedas e commodities são sempre dinâmico e nunca estática, graças ao processo contínuo De descoberta de preço nos mercados financeiros Veja Investopedia s tutorial sobre Opções Basics. Confused Don t sabe o seu coloca a partir de suas chamadas Isso é o que Investopedia s vídeos são para assistir Call Option Basics e Put Option Basics. Basics de opção profitability. An opção comprador está a Fazer um lucro se o ativo subjacente vamos dizer uma ação, para mantê-lo simples sobe acima do preço de exercício para uma chamada ou fal Ls abaixo do preço de exercício para um put antes da expiração do contrato de opção Inversamente, um escritor de opção é fazer um lucro se o estoque subjacente fica abaixo do preço de exercício se uma opção de compra tiver sido escrita, ou permanece acima do preço de exercício se um put A opção tenha sido escrita antes da expiração A quantidade exata de lucro depende da diferença entre o preço da ação eo preço de exercício da opção no vencimento ou quando a posição da opção é fechada eb o montante do prêmio pago pelo comprador da opção ou coletado pelo Opção escritor Leia mais sobre como as opções são preços. Options compradores vs opção vendedores. Um comprador opção pode fazer um retorno substancial sobre o investimento se o comércio opção funciona Um escritor opção faz um retorno comparativamente menor se o comércio opção é rentável, o que implora a Pergunta por que incomoda escrever opções Porque as probabilidades são tipicamente esmagadoramente do lado do escritor de opção Um estudo no final dos anos 1990 pela Chicago Mercantile Exchange CME encontrado Que um pouco mais de 75 de todas as opções mantidas até à expiração no CME expirou sem valor. Claro, isso exclui opções posições que foram fechadas ou exercidas antes da expiração Mas mesmo assim, o fato de que para cada contrato de opção que estava no dinheiro ITM Na expiração, havia três que estavam fora do dinheiro OTM e, portanto, inútil é uma estatística bastante dizendo. Evaluando sua tolerância ao risco. Aqui está um teste simples para avaliar a sua tolerância ao risco, a fim de determinar se você é melhor ser um comprador de opção ou Um escritor de opção Vamos dizer que você pode comprar ou escrever 10 contratos de opção de compra, com o preço de cada chamada em 0 50 Cada contrato tipicamente tem 100 ações como o ativo subjacente, então 10 contratos custaria 500 0 50 x 100 x 10 contratos. Se você comprar 10 contratos de opção de compra, você paga 500 e que é a perda máxima que você pode incorrer No entanto, seu lucro potencial é teoricamente ilimitado Então, o que é a captura A probabilidade de o comércio ser rentável não é muito Embora esta probabilidade dependa da volatilidade implícita da opção de compra eo período de tempo restante até a expiração, vamos chamá-lo 25. Por outro lado, se você escrever 10 contratos de opções de compra, o seu lucro máximo é o montante da receita de prémio Ou 500, enquanto a sua perda é teoricamente ilimitado No entanto, as probabilidades de o comércio de opção ser rentável são muito em seu favor, em 75.So você arriscaria 500, sabendo que você tem 75 chances de perder o seu investimento e uma chance de 25 De fazer uma grande pontuação Ou você prefere fazer um máximo de 500, sabendo que você tem 75 chances de manter a totalidade ou parte da mesma, mas tem 25 chances de o comércio ser perdedor A resposta a essa pergunta Irá dar-lhe uma idéia de sua tolerância ao risco e se você é melhor ser um comprador de opção ou opção writer. Risk recompensa recompensa das estratégias de opções básicas. Mas chamadas e puts pode ser combinada em várias permutações para formar estratégias de opções sofisticadas, vamos Avalie O risco-recompensa das quatro estratégias mais básicas. Comprar uma chamada Esta é a estratégia de opção mais básica imaginável É uma estratégia de risco relativamente baixo, uma vez que a perda máxima é restrita ao prémio pago para comprar a chamada, enquanto a recompensa máxima é Potencialmente ilimitado, embora, como dito anteriormente, as probabilidades de o comércio ser muito rentável são tipicamente bastante baixos. Buying um put Esta é uma outra estratégia com risco relativamente baixo, mas potencialmente alta recompensa se o comércio funciona A compra puts é uma alternativa viável para o risco Estratégia de venda a descoberto, enquanto put também pode ser comprado para cobrir o risco de queda em uma carteira, mas porque os índices de ações tipicamente tendem maior ao longo do tempo, o que significa que as ações em média tendem a avançar com mais freqüência do que eles declinam, Comprador é ligeiramente menos favorável do que a de um comprador de chamada. Escrever um put Colocar escrita é uma estratégia favorecida de comerciantes opção avançada, uma vez que no pior cenário, o estoque é atribuído Para o escritor colocar, enquanto o melhor cenário é que o escritor retém a quantidade total do prémio opção O maior risco de colocar escrito é que o escritor pode acabar pagando muito para um estoque, se subseqüentemente tanques O risco-recompensa Perfil de colocar a escrita é mais desfavorável do que a de colocar ou comprar compra, uma vez que a recompensa máxima é igual ao prêmio recebido, mas a perda máxima é muito maior. Escrever uma chamada Call escrito vem em duas formas cobertas e descoberto ou nu Outra estratégia favorita de intermediário a avançado opção comerciantes, e é geralmente usado para gerar renda extra de um portfólio envolve a escrever uma chamada ou chamadas sobre ações detidas dentro da carteira mas descoberto ou despido chamada escrita é a província exclusiva de tolerância a riscos, sofisticados Como tem um perfil de risco semelhante ao de uma venda a descoberto em um estoque A recompensa máxima na escrita de chamada é igual ao prémio recebido O maior risco com uma chamada coberta Estratégia é que o estoque subjacente será chamado afastado com a chamada nua escrita a perda máxima é teoricamente ilimitada, assim como é com uma venda curta. Invendedores e comerciantes realizar opção de negociação, quer para hedge posições abertas, por exemplo, comprar coloca para proteger um longo Posição ou compra de chamadas para proteger uma posição curta, ou para especular sobre os movimentos de preços prováveis de um activo subjacente. O maior benefício de usar opções é a de alavancagem Por exemplo, digamos que um investidor tem 900 para investir e deseja o mais bang para o Buck O investidor é muito otimista no curto prazo, por exemplo, a Apple, que assumimos está a negociação em 90 e, portanto, pode comprar um máximo de 10 partes da Apple, excluímos comissões por simplicidade A Apple também tem três meses de chamadas com um preço de exercício De 95 disponível para 3 Em vez de comprar as ações, o investidor em vez compra três contratos de opção de compra novamente ignorando commissions. Shortly antes de as opções de chamada expirar, suponha que a Apple está negociando em 103 e t Ele chama estão negociando em 8, momento em que o investidor vende as chamadas Aqui é como o retorno sobre o investimento empilha em cada caso. Compra completa de ações da Apple Lucro 13 de 103 - 90 x 10 partes 130 14 4 retorno 130 900.Compra De 3 contratos de opção de compra Lucro 8 x 100 x 3 contratos 2.400 menos prêmio pago 900 166 7 retorno de 2.400 - 900 900. Naturalmente, o risco com a compra das chamadas em vez das ações é que se a Apple não tivesse negociado acima de 95 por opção A Apple teria tido de negociar a 98 ou seja 95 preço de exercício 3 prémio pago, ou cerca de 9 superior do seu preço quando as chamadas foram comprados, apenas para o comércio para quebrar even. The investidor Pode optar por exercer as opções de compra, em vez de vendê-los para lucros do livro, mas o exercício das chamadas exigiria o investidor para chegar a uma quantia substancial de dinheiro Se o investidor não pode ou não fazê-lo, então ele ou ela renunciar adicionais Ganhos feitos pelas ações da Apple af Ter as opções expire. Selecting a opção certa para trade. Here são algumas orientações gerais que devem ajudá-lo a decidir que tipos de opções para trade. Bullish ou bearish Você está bullish ou bearish sobre o estoque, setor ou o mercado amplo que você deseja Para negociar Se assim for, você está rampantly, moderadamente, ou apenas um tad bullish ou bearish Fazendo esta determinação irá ajudá-lo a decidir qual a estratégia de opção de usar, o preço de greve para usar e que expiração para ir Vamos dizer que você está ramampantly bullish sobre Hipotético Stock XYZ, uma tecnologia de ações que está sendo negociado em 46.Volatility É o mercado becalmed ou bastante volátil Como sobre Stock XYZ Se a volatilidade implícita para XYZ não é muito alta dizer 20, então pode ser uma boa idéia para comprar chamadas no Como você pode ser relativamente barata em XYZ, você deve estar confortável com a compra fora das chamadas de dinheiro Suponha que você não quer gastar mais de 50 por opção de compra, e ter Um ch Oice de ir para chamadas de dois meses com um preço de exercício de 49 disponíveis para 0 50, ou chamadas de três meses com um preço de exercício de 50 disponíveis para 0 47 Você decide ir com este último, uma vez que você acredita que o preço de exercício um pouco mais alto É mais que compensado pelo mês extra à expiração. O que se você era somente ligeiramente bullish em XYZ, e sua volatilidade implícita de 45 era três vezes aquela do mercado total Neste caso, você poderia considerar escrever puts a curto prazo para capturar o prêmio Renda, em vez de comprar chamadas como na instância anterior. Como um comprador de opção, seu objetivo deve ser a compra de opções com a expiração mais longa possível, a fim de dar o seu tempo de comércio para trabalhar fora Por outro lado, quando você está escrevendo opções, vá para O mais curto possível expiração, a fim de limitar a sua responsabilidade. Quando as opções de compra, comprar os mais baratos possível pode melhorar suas chances de um comércio rentável Implied volatilidade de tais opções baratas é provável que seja muito baixo, e enquanto esta sugestão Que as chances de um comércio bem sucedido são mínimas, é possível que a volatilidade implícita e, portanto, a opção são underpriced Assim, se o comércio não funciona, o lucro potencial pode ser enorme Opções de compra com um menor nível de volatilidade implícita pode ser preferível Comprando aqueles com um nível muito alto de volatilidade implícita, por causa do risco de uma perda maior se o comércio não funcionar. Existe um trade-off entre preços de exercício e expirações de opções, como o exemplo anterior demonstrou. Os níveis de resistência, bem como os principais eventos futuros, como uma liberação de ganhos é útil na determinação de qual preço de greve e expiração de usar. Entender o setor ao qual o estoque pertence Por exemplo, os estoques de biotecnologia freqüentemente comércio com resultados binários quando resultados de ensaios clínicos de um Grande droga são anunciados Profundamente fora do dinheiro chamadas ou puts pode ser comprado para o comércio sobre esses resultados, dependendo se é um bullish ou bearish no estoque Obviamente, seria Ser extremamente arriscado para escrever chamadas ou coloca em ações de biotecnologia em torno de tais eventos, a menos que o nível de volatilidade implícita é tão alta que a receita de prémio ganho compensa este risco Da mesma forma, faz pouco sentido para comprar profundamente fora das chamadas de dinheiro Ou coloca em setores de baixa volatilidade como utilitários e telecomunicações. Use opções para o comércio de eventos pontuais, como reestruturações corporativas e spin-offs, e eventos recorrentes como lançamentos de ganhos. As ações podem exibir comportamento muito volátil em torno de tais eventos, Uma oportunidade de dinheiro em Por exemplo, a compra barata fora das chamadas de dinheiro antes do relatório de ganhos em um estoque que tem sido em uma queda pronunciada pode ser uma estratégia rentável se ele consegue bater expectativas baixas e subseqüentemente surges. Investors com um menor O apetite pelo risco deve manter estratégias básicas como call ou put buying, enquanto estratégias mais avançadas como escrever e escrever por telefone só devem ser usadas por investidores sofisticados Com tolerância de risco adequada Como as estratégias de opções podem ser adaptadas para corresponder a uma única tolerância ao risco e exigência de retorno, elas fornecem muitos caminhos para a rentabilidade. Divulgação O autor não possui nenhum dos títulos mencionados neste artigo no momento da publicação. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pelo bankrup T de um pool de bidders. Options ainda Lucrative. Loading Outros artigos. Opções de ações não são o que eles costumavam estar de volta no dia, quando um Microsoft milionário e funcionário da Microsoft eram basicamente sinônimo, e quando as pessoas de tecnologia em geral pensei de início Aposentadoria como a idade 30 Mas como parte de alguns ativos de clientes, eles permanecem potencialmente importantes, bem como incompreendido, e em alguns casos emocionalmente carregado Por causa disso, a discussão com os clientes sobre as opções pode ser quase tão importante quanto a própria análise. Options São menos populares hoje para um número de razões que necessitam ser expensed em declarações de renda da companhia, visto que no passado era possível simplesmente footnote elas Uma falta da compreensão sobre opções incitou companhias mover-se para o estoque restringido e outras alternativas Dois mercado principal Correções em 15 anos não ajudaram, uma vez que deixaram carregamentos de opções subaquáticas. Este foi um problema catastrófico entre indústrias, como resultado da Ecession, diz Scott Feraro, fundador e diretor-gerente da Pepin Consulting. Stock opções ainda pode ser muito lucrativo se tratadas corretamente Mas há situações em que as pessoas podem facilmente cometer erros com eles Estes podem ser os mais comuns. Eles exercem as opções cedo para Nenhuma boa razão Ao longo dos anos, eu conheci um número de pessoas com opções que essencialmente me disse que a sua estratégia tinha sido a exercer no dinheiro opções tão logo eles investidos, independentemente do preço Ouch As razões variadas, mas a Os detentores de opções compartilhado um equívoco do veículo Felizmente, nossos clientes devem ser falado de fazer esse erro por seu conselheiro na grande maioria das situações Fora de casos extraordinários, como uma emergência financeira ou, naturalmente, pendente de expiração, é difícil pensar De por que faria sentido para exercer uma opção que é apenas estreita no dinheiro. Em educar os clientes sobre as opções e seu valor potencial, pode ser útil, por vezes, para empregar o Analogia de uma hipoteca imobiliária Suponha que um banco estava disposto a emprestar-lhe 100 do preço de compra em uma nova casa, com juros zero, e com a disposição de que se a casa caiu em valor pela metade você poderia enviar de volta as chaves, sem perguntas Pediu e sem nenhum dano a seu rating de crédito O que você pensaria desse negócio. Loading outros artigos. DEFINIÇÃO de Lucrative. To produzir riqueza Para ser lucrativo, significa que um item ou idéia pode criar um grande volume de renda Lucrative é geralmente usado para Descrever algo com o potencial de ganhar dinheiro Isso pode incluir qualquer coisa de colecionar moedas, criando uma nova invenção ou idéia, ou uma pessoa Lucrative pode ser usado em tempos passados e presentes Se usado nos termos presentes não há garantia de que uma idéia particular com Ser um empreendimento rentável, mas se usado no passado significa que a idéia tem sido comprovada para produzir riqueza. BREAKING DOWN Lucrative. Por exemplo, um analista pode sugerir que um estoque é altamente lucrativo O que o analista é su Ggesting é que este estoque tem o potencial para ser rentável As pessoas podem sugerir que o mercado de ações é um lugar lucrativo para ganhar dinheiro, mas também é um lugar onde grandes quantidades de dinheiro pode ser perdido As pessoas terão sempre a sua própria interpretação de se um Idéia ou item é lucrativo.
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